Warren Buffett a eu 88 ans le 30 août 2018 et rien n’indique qu’il envisage de ralentir pour le moment. Avec une valeur nette de 82,6 milliards de dollars, il pourrait acheter beaucoup de piña coladas garnies de parapluies sur la plage. Il pourrait même se payer la plage elle-même ou peut-être un archipel d’îles tropicales. Vous devez donc vous demander pourquoi Buffett est encore à la taille dans le jeu des investissements.
Pour avoir la réponse, ne regardez pas plus loin que 2015, année où Buffett a versé 37,2 milliards de dollars à Precision Castparts, une société de fournitures pour l’aviation. C’était la plus grosse affaire de sa carrière, et pour ceux qui pensaient que Buffett pourrait tracer un dernier score rapide, devinez encore. Il a ensuite déclaré que Berkshire Hathaway (symbole: BRK.A, BRK.B) resterait avec Precision Castparts pendant des décennies. (Pour mémoire: dans deux décennies, Buffett se rapprochera de 110.)
Sa déclaration rappelait l’une de ses maximes les plus connues, écrite dans une lettre de 1988 à ses actionnaires: « Notre période de détention idéale est éternelle ». Si l’on prend cette déclaration au sérieux, la question suivante se pose alors: « Quels titres valent la peine? » tenir pour toujours?
Comme tout investisseur vous le dira, il n’ya pas de réponse définitive à cette question. Les stocks qui méritent d’être détenus à long, long, long terme peuvent couvrir divers secteurs. Certains piliers ont acquis une renommée pour leurs dividendes réinvestissables, tandis que d’autres nouveaux arrivants sont sortis de la bulle technologique pour s’imposer comme une position de force à l’ère numérique. Il y a aussi les crypto-monnaies numériques, qui offraient des millions aux investisseurs lors de leur montée en flèche en 2017, mais qui présentaient également un niveau de risque élevé.
Dans l’ensemble, il existe une vaste gamme d’options pouvant être investies pour les investisseurs recherchant les meilleurs rendements à long terme. Analyser le portefeuille Oracle of Omaha ou simplement regarder les actions qui ont enrichi les investisseurs de génération en génération peut être un bon point de départ. Au fur et à mesure que vous complétez votre portefeuille à long terme, vous commencerez à bien comprendre la sagesse d’une philosophie de placement d’achat immédiat. Nous présentons ici huit actions que vous pouvez possiblement posséder depuis des générations et sur lesquelles vous pouvez compter pour des gains à long terme.
Apple (AAPL)
En 2019, la capitalisation boursière d’Apple figure parmi les cinq meilleures entreprises sur le marché américain et atteint un billion de dollars. Au 30 septembre 2018, Apple constituait la plus grande participation du portefeuille de Berkshire Hathaway. À 25,8%, il affiche une valeur de 56,99 milliards de dollars.
La société détient une part importante du marché des smartphones (15%) et est également en tête du secteur des tablettes, avec une part de marché supérieure à 10%. Avec l’ouverture des marchés des smartphones en Inde, en Chine et dans d’autres grands pays du monde, son avenir à moyen terme est très prometteur.
Johnson & Johnson (JNJ)
Ce géant pharmaceutique et du secteur de la santé basé au New Jersey est connu sous le nom de «financier aristocrate des dividendes». Depuis près de 60 ans – depuis que John F. Kennedy était à la Maison Blanche – la société a augmenté ses dividendes chaque année, avec la société a également bien progressé sur cette voie en 2019. En 2018, elle a versé des dividendes totaux de 3,54 USD (3,15 EUR). Avant que vous appeliez cela petit changement, pensez grand. Sur une longue période, les dividendes réinvestis peuvent accumuler un grand nombre d’actions, ce qui peut valoir un montant substantiel si ces actions s’apprécient.
Et apprécie qu’ils ont. Au cours des dix dernières années, jusqu’en 2019, l’action a enregistré des rendements totaux annualisés supérieurs à 10%, pour atteindre un cours de bourse de 132 USD (117,29 EUR).
Dover Corp. (DOV)
Alors que J & J peut revendiquer le Band-Aid dans le cadre de son portefeuille de produits de consommation de grande envergure, certains pépins de dividendes ont tout le charisme public d’un cure-dent. Cette entreprise basée à Chicago se concentre sur la gestion des fluides, les produits industriels et les systèmes d’aide à la fabrication. Ce n’est pas exactement ce qu’il faut faire pour plaire aux plaisanteries d’un dîner. Cependant, au fur et à mesure que les dividendes disparaissent, Dover s’aligne sur J & J et reste sur la liste des aristocrates du dividende. En 2018, la société a déclaré des dividendes annuels par action de 1,90 USD (1,69 EUR).
La société se négocie à 86 USD (76,42 EUR). Son rapport cours / bénéfice est relativement faible, à 17,5. Entre temps, il est fortement attaché à son dividende avec un ratio de distribution de 39%.
Microsoft (MSFT)
Microsoft est en croissance constante en tant que grand conglomérat mondial. Sous la nouvelle direction de Satya Nadella, ses actions ont atteint de nouveaux sommets, se négociant au-dessus de 115 USD (102,16 EUR) en 2018. Au cours des dix dernières années, elles ont généré des rendements totaux annualisés de plus de 20%. Le dividende a également procuré aux investisseurs un rendement constant de 2%.
En 2019, Microsoft est propriétaire de LinkedIn, de Skype et de la populaire plate-forme de jeu vidéo Xbox. Il révolutionne également l’expérience numérique avec Microsoft Office et Azure.
McDonald’s (MCD)
McDonald’s a retrouvé son « mojo » sous la nouvelle direction de Steve Easterbrook, qui a repris le poste de directeur général en 2015. Avec un menu réactivé, de nouvelles commandes numériques, un petit-déjeuner quotidien et une sélection de choix à 1 EUR.
Au cours des trois dernières années, MCD a affiché un rendement total annualisé de 16%. Il a également réussi à rester sur la liste des aristocrates à dividendes populaires. En 2018, elle a versé 3,18 USD (2,83 EUR) par action avec un rendement de dividende sur douze mois de 2,31%. À compter de février 2019, le cours de l’action se négocie à environ 180 $ (160 EUR).
Amazon (AMZN)
La société qui a commencé comme modeste libraire en ligne est en train d’écrire le livre dans un souci de pertinence et de créativité dans le domaine des hautes technologies. Les observateurs de l’investissement saluent l’achat de Whole Foods, d’une valeur de 13,7 milliards de dollars, qui pourrait vraiment rapporter de l’argent si Amazon parvient à réformer l’image de la chaîne en difficulté d’un point de vente surévalué que beaucoup qualifient de péjoratif de «Whole Paycheck» ainsi que de son système d’entrepôt inefficace . Dans le même temps, Amazon continue à mettre au point de nouveaux développements sur plusieurs fronts clés, notamment de nouvelles initiatives de diffusion, des améliorations des capacités d’Alexa et des améliorations apportées à Amazon Web Services.
Dans l’ensemble, le leadership du commerce électronique d’Amazon s’est traduit par une valeur incroyable pour les actionnaires, qui devrait se poursuivre. Le cours de son action a progressé de 376% au cours des cinq dernières années, jusqu’au 1er février 2019. Il se négocie maintenant à environ 1 725 $ (1533,32 EUR) avec une capitalisation boursière de 842 milliards de dollars.
Alphabet (GOOG, GOOGL)
Vous avez probablement déjà vu celui-ci arriver – et pourquoi pas? Outre le fait qu’Alphabet contrôle à peu près tout l’univers des moteurs de recherche, la vidéo en ligne (via YouTube) et le système de téléphonie Android, il repose également sur une tonne d’argent. Il dispute régulièrement la place avec Apple, le laurier du roi de la capitalisation boursière. À l’heure actuelle, la société approche également la barre du billion de dollars avec une capitalisation boursière d’environ 770 milliards de dollars. Le cours de son action de classe A se négocie à 1 120 $ (995,69 EUR) et son cours de l’action de catégorie C à 1110 $ (986,70 EUR).
Alphabet a également enregistré des rendements substantiels au cours des cinq dernières années, les actions de classe A et de classe C gagnant environ 90%. Alors que la course au numérique se poursuit, Alphabet devrait être un pionnier dans plusieurs domaines clés surveillés par les investisseurs, notamment la voiture sans conducteur investissant dans Waymo.
Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B)
Et tant que nous parlerons d’actions que Buffett possédera à jamais, nous pourrions aussi bien nous concentrer sur la société de Buffett elle-même. À 310 750 USD (276 312,28 EUR), le titre de la classe A (BRK.A) est tellement stratosphérique que la plupart des Américains devraient travailler de trois à cinq ans pour acheter une action, en supposant qu’ils ne dépensent pas un seul centime autrement. Remercions les dieux de Wall Street, puis de Berkshire Hathaway, classe B, qui se négocie à un prix beaucoup plus modeste de 207 USD (184,06 EUR) par action. Parier sur Berkshire, c’est parier sur Buffett – une pensée plutôt réconfortante – et sur des entreprises telles que GEICO, Dairy Queen, Benjamin Moore… et même jusqu’à Acme Brick Company.
En supposant que vous ayez acheté BRK.B il y a cinq ans, vous auriez presque doublé votre argent avec un rendement de 84%, ce qui est encore mieux qu’un approvisionnement gratuit d’un an de Blizzards et de Dilly Bars, soit dix ans de briques.